Книга Павла Васильевича Севастьянова "Финансовая математика и модели инвестиций" – это всеобъемлющий труд, предназначенный для студентов, аспирантов, преподавателей экономических специальностей, а также для практикующих финансистов, аналитиков и всех, кто интересуется современными методами анализа и управления инвестициями. Книга охватывает широкий спектр тем, начиная с базовых концепций финансовой математики и заканчивая сложными моделями оценки финансовых активов и управления рисками. Первая часть книги посвящена основам финансовой математики. Здесь подробно рассматриваются временная стоимость денег, процентные ставки, аннуитеты, амортизация кредитов и другие фундаментальные понятия, необходимые для понимания финансовых расчетов. Автор детально разбирает различные методы начисления процентов, включая простые и сложные проценты, а также непрерывное начисление процентов. Особое внимание уделяется анализу денежных потоков и дисконтированию, что является основой для оценки инвестиционных проектов. Во второй части книги рассматриваются модели оценки финансовых активов. Автор анализирует модели дисконтированных денежных потоков (DCF), модели оценки относительной стоимости (например, коэффициенты P/E, P/B, EV/EBITDA), а также модели оценки опционов (например, модель Блэка-Шоулза). Подробно рассматриваются факторы, влияющие на стоимость активов, такие как риск, доходность и ликвидность. Особое внимание уделяется анализу чувствительности и сценарному анализу, позволяющим оценить влияние различных факторов на стоимость активов. Третья часть книги посвящена управлению инвестиционным портфелем. Автор рассматривает различные стратегии формирования портфеля, включая пассивное и активное управление. Подробно анализируются методы диверсификации портфеля, позволяющие снизить риск за счет включения в портфель активов с низкой корреляцией. Рассматриваются различные модели оптимизации портфеля, включая модель Марковица и CAPM (Capital Asset Pricing Model). Особое внимание уделяется оценке эффективности управления портфелем и анализу факторов, влияющих на доходность портфеля. Четвертая часть книги посвящена управлению рисками. Автор рассматривает различные виды финансовых рисков, такие как кредитный риск, рыночный риск, операционный риск и риск ликвидности. Подробно анализируются методы измерения и управления рисками, включая VAR (Value at Risk), стресс-тестирование и хеджирование. Особое внимание уделяется управлению рисками в контексте различных финансовых инструментов, таких как акции, облигации, деривативы и валюты. Книга "Финансовая математика и модели инвестиций" отличается четкой структурой, логичным изложением материала и большим количеством примеров и задач, иллюстрирующих теоретические концепции. Автор использует современный математический аппарат, но при этом старается сделать изложение доступным для читателей с разным уровнем подготовки. Книга может быть использована в качестве учебника для студентов и аспирантов, а также в качестве справочника для практикующих финансистов и аналитиков. Она содержит подробные объяснения сложных финансовых концепций, что делает ее ценным ресурсом для тех, кто хочет углубить свои знания в области финансовой математики и инвестиций. Книга также полезна для подготовки к профессиональным экзаменам, таким как CFA (Chartered Financial Analyst) и FRM (Financial Risk Manager). В книге Севастьянова особое внимание уделяется практическому применению теоретических знаний. Автор рассматривает реальные примеры из финансовой практики и показывает, как применять различные модели и методы для решения конкретных задач. Это делает книгу особенно ценной для тех, кто хочет использовать финансовую математику и модели инвестиций в своей работе. Книга также содержит множество упражнений и задач для самостоятельного решения, что позволяет читателям закрепить полученные знания и развить навыки анализа и принятия финансовых решений. На сайте есть и другие пдф книги с учебниками, которые можно читать и скачать бесплатно.